Yatırım fonu nedir?
Yatırım fonu, yatırımcılardan toplanan varlıkların belirlenmiş stratejiyle ortak bir portföyde yönetildiği yapıdır. Fon payının değeri portföye bağlı değişir; mevduat faizi gibi sabit getiri taahhüdü değildir.
Fon yapısı
1. Portföy Pay, tahvil, para piyasası araçları veya başka uygun varlıklar fon türüne göre yer alabilir. Yatırım sınırları ve karşılaştırma ölçütü fon belgelerinde açıklanır. 2. Pay değeri Fon toplam varlıklarından yükümlülükler çıkarılıp pay sayısına bölünerek birim pay değeri bulunur. Fiyatlama ve valör kuralları fonun türüne göre değişebilir. 3. Risk düzeyi Hisse yoğun fon ile kısa vadeli para piyasası fonunun oynaklığı aynı değildir. Dağılım riski azaltabilir fakat zarar ihtimalini ortadan kaldırmaz. 4. Ücretler Yönetim ücreti ve diğer giderler fon performansını azaltır. Getiri karşılaştırması aynı dönem, para birimi ve maliyet bazında yapılmalıdır.
Seçerken nelere bakmalı?
5. Alım ve satım Emir saati, valör ve çıkış koşulları fon belgelerinde yer alır. Satış emri verildiği an görüntülenen fiyat nihai tutar olmayabilir. 6. Belgeler Yatırımcı bilgi formu, izahname, portföy ve risk açıklamalarını okuyun. Geçmiş performans gelecekteki sonucu garanti etmez. 7. Örnek risk karşılaştırması Aynı ay iki fonun getirisi farklı olabilir; biri kısa vadeli borçlanma aracı, diğeri döviz cinsinden hisse taşıyorsa riskleri de farklıdır. Yalnız en yüksek geçmiş getiriyi seçmek strateji, oynaklık ve masrafı gözden kaçırır. Fonların gerçek portföy ve raporları düzenli izlenmelidir.